Fear and Greed Index
Definisi
Fear and Greed Indeks, sebuah metrik yang dirilis oleh CNN Money, mengukur sentimen investor di seluruh pasar keuangan dalam skala dari nol, atau “Extreme Fear”, hingga 100, atau “Extreme Greed”. Secara teoritis, semakin dekat indeks mendekati nol, semakin besar kemungkinan investor meremehkan pasar dan membuang terlalu banyak sekuritas
Pentingnya Memahami Fear and Greed Indeks
Fear and Greed Indeks dapat memberikan wawasan berharga bagi investor mengenai sentimen pasar secara keseluruhan, yang dapat mereka pertimbangkan saat membuat keputusan investasi. Meskipun preferensi individu mungkin berbeda, Fear and Greed Indeks dapat membantu menyederhanakan proses ini dan menghemat waktu dan uang investor yang seharusnya dihabiskan untuk penelitian independen.
Menurut banyak ahli, Fear and Greed Indeks sangat berguna selama itu bukan satu-satunya faktor yang dipertimbangkan saat membuat keputusan investasi. Investor didorong untuk memantau rasa takut untuk mengambil keuntungan dari peluang pembelian ketika sekuritas menurun dan mempertimbangkan periode keserakahan sebagai tanda potensial bahwa sekuritas mungkin dinilai terlalu tinggi.
Apa yang dimaksud dengan Fear and Greed Indeks?
Sejarah Singkat Fear and Greed Indeks
Pasar mata uang kripto menunjukkan perilaku yang sangat emosional. Ketika pasar sedang naik, orang-orang menjadi serakah, yang mengarah ke FOMO (Fear of Missing Out). Selain itu, menjual aset digital adalah respons irasional yang umum terjadi ketika melihat angka merah. Oleh karena itu, Anda dapat mencegah ledakan emosi Anda sendiri dengan bantuan Fear and Greed Indeks.
CNNMoney menciptakan Fear and Greed Indeks untuk mengukur dua emosi utama yang memengaruhi investasi. Indeks ini dihitung secara harian, mingguan, bulanan, dan tahunan. Teori ini didasarkan pada gagasan bahwa rasa takut yang ekstrem cenderung menurunkan harga sekuritas, sementara keserakahan yang berlebihan cenderung memiliki efek sebaliknya.
Bagaimana Fear and Greed Indeks Dihitung
Fear and Greed Indeks terdiri dari tujuh indikator berbeda, masing-masing mewakili aspek unik dari perilaku pasar keuangan. Berikut ini adalah perincian dari indikator-indikator tersebut:
- Kekuatan Harga Saham
Saham mencapai nilai trading tertinggi sepanjang masa karena lebih banyak investor. Ketakutan terlihat jelas ketika lebih banyak ekuitas yang mengalami titik terendah selama 52 minggu dibandingkan titik tertinggi dalam periode tersebut. Lebih banyak investor yang menyerah pada ekuitas, yang menyebabkan harga trading turun.
- Volatilitas Pasar
volatilitas yang lebih tinggi terkait dengan tingkat ketakutan yang lebih tinggi. Ketika investor memegang aset yang mereka perkirakan akan meningkat nilainya, tingkat volatilitas yang lebih rendah terkait dengan tingkat keserakahan yang lebih tinggi.
- Junk Bond Demand
Ini menunjukkan greed market. Ketika selisihnya lebih besar, investor memilih posisi yang lebih aman daripada posisi berisiko yang ditawarkan Junk Bond. Hal ini mencerminkan kecemasan dan ketakutan akan pasar bearish yang mendekat.
- Momentum Pasar
Dengan menggunakan rata-rata 30 hari dan 90 hari sebagai tolok ukur, Fear and Greed Indeks menghitung volume dan momentum pasar saat ini. Volume dan momentum yang tinggi dipandang sebagai ukuran negatif yang meningkatkan hasil akhir indeks. Volume/momentum mewakili 25% dari nilai indeks.
- Dominasi
Dominasi adalah persentase dari total kapitalisasi pasar mata uang kripto yang dimiliki Bitcoin dalam hal kapitalisasi pasar. Lebih sedikit spekulasi mengenai altcoin terjadi ketika dominasi Bitcoin meningkat, yang mungkin mengindikasikan skeptisisme investor.
- Survei
Pada platform jajak pendapat, survei dilakukan setiap minggu untuk menentukan pendapat orang tentang pasar. Setiap indikator sebelumnya mencakup skor kualitatif dan momentum pasar serta volatilitas. Investor dapat menggunakan indeks ini untuk mendapatkan data tentang keadaan pasar.
- Call Options
Call Options bersifat bullish, yang berarti trader mengantisipasi kenaikan harga. Semakin banyak trader yang mengambil posisi ini adalah tanda bahwa pasar terlalu serakah atau greedy. Opsi Put adalah posisi yang berlawanan, yang berarti trader mengantisipasi penurunan harga. Semakin banyak trader yang mengambil posisi ini adalah tanda bahwa pasar sedang ketakutan.
Faktor-faktor yang Dipertimbangkan dalam Fear and Greed Indeks
Fear and Greed Indeks adalah alat yang menggunakan psikologi manusia untuk mengukur dan menghitung impuls sentimental, yang mendorong sebagian besar pergerakan pasar. Memahami dan mengendalikannya dapat menghasilkan trading yang sukses.
Bagi investor jangka panjang, memantau peringkat ketakutan indeks dapat membantu menentukan waktu terbaik untuk membeli saham tambahan ETF dan bisnis. Namun, pengalaman pasar lebih penting daripada pengaturan waktu.
Memahami Berbagai Tingkat Fear and Greed Indeks
Kategori yang tersedia untuk kisaran indeks 0% hingga 100% adalah Extreme Greed, Greed, Fear, and Extreme Fear. Untuk melakukan hal ini, indeks ini menggunakan analisis sentimen pasar, yang telah dihitung secara statistik untuk memberikan bobot tertentu dan memeriksa variabel pasar yang paling signifikan di berbagai kuadran. Empat kuadran Fear and Greed Indeks adalah sebagai berikut:
Extreme Fear (0-24: oranye)
Kisaran ini berwarna oranye dan mengindikasikan bahwa pasar sangat ketakutan.
Fear (25-49: kuning)
Ketika Fear and Greed Indeks berada di antara 25-49, ini menunjukkan bahwa pasar saat ini sedang mengalami ketakutan, dan meskipun harga mungkin rendah, harga tidak berada di titik terendah, seperti yang ditunjukkan oleh angka kuning.
Greed (50-74: hijau muda)
Biasanya berwarna hijau muda, wilayah grafik ini menandakan keserakahan pasar karena banyak investor saat ini membeli sekuritas, meningkatkan harga.
Extreme Greed (75-100: hijau)
Skala ini menunjukkan keserakahan pasar yang ekstrem. Warnanya hijau, dan dapat menandakan bahwa tekanan pembelian telah memuncak dan penurunan akan segera terjadi.
Menafsirkan Fear and Greed Indeks
Memahami Tren Pasar
Fear and Greed Indeks menentukan kondisi pasar. Indikator sentimen Fear and Greed dapat membantu investor mengenali emosi dan prasangka mereka sendiri, yang dapat memengaruhi keputusan mereka karena banyak investor yang emosional dan mudah terpengaruh. Ketika digunakan dengan fundamental dan alat analisis lainnya, Indeks dapat menjadi sangat berguna untuk mengukur suasana pasar.
Membuat Keputusan Investasi yang Tepat
Mengetahui kapan terjadi fear and greed yang tinggi dapat membantu investor memutuskan kapan saat terbaik untuk masuk atau keluar dari pasar atau posisi ketika dikombinasikan dengan jenis analisis lainnya.
Mengidentifikasi Sentimen Pasar
Ketika digunakan bersama analisis fundamental dan metode analisis lainnya, indeks dapat menjadi alat yang berharga untuk menilai sentimen pasar. Indeks melacak perubahan harga pasar setiap hari, mingguan, bulanan, dan tahunan untuk menentukan setiap sentimen dalam skala 0 (extreme fear) hingga 100 (extreme greed). Sementara keserakahan yang berlebihan memiliki dampak yang berlawanan, ketakutan yang berlebihan biasanya menyebabkan nilai saham menurun.
Aplikasi Fear and Greed Indeks
Trading Jangka Pendek
Meskipun mencoba mengatur waktu pasar untuk mendapatkan keuntungan cepat umumnya tidak disarankan, Fear and Greed Indeks dapat menjadi alat yang berguna untuk membantu menentukan waktu yang tepat untuk membeli atau menjual. Salah satu pendekatan yang dapat dilakukan adalah menyelaraskan titik masuk investasi Anda dengan indikasi ketakutan indeks untuk meningkatkan kemungkinan melakukan trading yang sukses.
Investasi Jangka Panjang
Indeks ini adalah prediktor tren pasar dan investasi yang cukup akurat. Siapa pun yang ingin berinvestasi jangka panjang dapat memilih strategi investasi yang sesuai berdasarkan indeks dan dengan cepat mengidentifikasi sekuritas yang dinilai terlalu tinggi. Saat pasar bergerak turun, Anda dapat melindungi portofolio Anda dengan menggunakan sentimen pasar untuk meningkatkan modal, meningkatkan rasio risiko terhadap hasil.
Alokasi Aset
Berdasarkan indeks fear-greed, investor dapat mengendalikan risiko dalam portofolio mereka dengan meningkatkan alokasi aset atau uang tunai selama tren pasar bearish dan meningkatkan alokasi sekuritas selama tren pasar bullish. Alokasi terbaik untuk portofolio Anda dihitung dengan menggunakan sentimen pasar.
Kesimpulan
CNN Money menerbitkan Fear and Greed Indeks untuk mengukur antusiasme pasar. Ukuran ini dapat dilihat sebagai jenis analisis teknikal dan bukan jenis analisis fundamental, yang mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan, karena berfokus pada harga saham dan volume trading.
Harga akan naik dan aset menjadi overvalued ketika tingkat keserakahan tinggi. Penurunan harga dan aset yang berpotensi undervalued harus diantisipasi ketika tingkat kecemasan tinggi. Oleh karena itu, sangat penting bagi calon investor dan penggemar kripto untuk memahami struktur indeks ini, apa yang ditangkapnya, dan apa yang dikatakannya tentang pasar.
Situs web untuk Melacak Fear and Greed Indeks
Situs web ini menganalisis emosi dan sentimen dari berbagai sumber setiap hari dan meringkasnya menjadi satu angka sederhana: Fear and Greed Index untuk Bitcoin dan mata uang kripto besar lainnya.
Fear and Greed Indeks PyInvesting mengukur sentimen pasar dengan mengamati persentase saham di seluruh pasar yang berada dalam tren naik.
CFGI (Fear and Greed Indeks) menunjukkan sentimen pasar untuk mata uang kripto apa pun. Di halaman ini, mereka menghitung Fear and Greed Indeks untuk 41 token dengan mempertimbangkan banyak faktor.
Alat Fear and Greed Indeks ini membantu investor dan trader menganalisis pasar Bitcoin dan Kripto dari perspektif sentimen.
